Basic HTML Version
332
Mali Durum, Kârlılık ve
Borç Ödeme Gücüne
İlişkin Değerlendirme
Kârlılık değerlendirmesi
2012 yılında net dönem kârını %19,02 oranında artırarak 1.460 milyon TL’ye çıkaran VakıfBank, tarihinin en yüksek kâr rakamına
ulaşmıştır. Dönem net kârındaki artış temel olarak faiz marjındaki artış ile gerçekleşmiştir. VakıfBank’ın net faiz gelirleri geçen
yıla göre 1.191 milyon TL artış göstermiştir. 2012 yılında faiz gelirleri 2011 yılına göre %34,69 artışla 8.757 milyon TL olarak
gerçekleşmiştir. Bu artışta kredi plasmanlarındaki büyüme neticesinde kredilerden alınan faiz gelirlerinin %41,22 oranında
artmasın›n etkisi olmuştur. Faiz giderleri ise 2011 yılına göre %29,51 artışla 4.672 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artışta,
2011 yılına göre mevduat hacmindeki artışın yanı sıra mevduat maliyet oranlarının artmasının etkisi olmuştur. Bu doğrultuda 2012
yılında faiz gelirlerinin faiz giderlerini karşılama oranı 2011 yılındaki %180,2 seviyesinden %187,4’e yükselmiştir.
Faiz dışı gelir-gider pozisyonunda ise, faiz dışı gelirler aleyhine meydana gelen değişim, kârlılığı olumsuz yönde etkilemiştir.
VakıfBank’ın gelirlerinin %73,6’sı net faiz gelirlerinden, %8,07’si net ücret ve komisyonlardan, %1,02’si temettü gelirlerinden,
%6,06’sı ticari kâr/zarardan ve %11,25’i diğer faaliyet gelirlerinden oluşmuştur.
Faiz dışı gelirler 2011 yılına göre %4,09 azalışla 1.466 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2012 yılında yasal düzenleme nedeniyle
elde edilen bazı ücret ve komisyon gelirlerinin reeskonta tabi tutulmasının da etkisiyle net ücret ve komisyon gelirleri %19,95
oranında azalmıştır. Diğer faaliyet gelirleri %29,44 azalırken, sermaye piyasası kârı ve kambiyo kârındaki yüksek oranlı artışlar
sonucu ticari kârı %763 oranında artarak 337 milyon TL’ye ulaşmıştır. Faiz dışı giderler ise %28,0 artışla 4.091 milyon TL olmuştur.
2012 yılsonunda VakıfBank’ın vergi sonrası aktif ve özkaynak kârlılık oranları %1,5 ve %13,8 olarak gerçekleşmiştir.
Borç ödeme gücü
2012 yılında VakıfBank faiz getirili aktiflerin toplam aktif içindeki payını %84,7 seviyesinde gerçekleştirerek güçlü likidite yapısını
sürdürmüş, borç ödeme yeteneğini korumuştur.
VakıfBank’ın sermaye yeterlilik oranı yasal sınır ve hedef oranının üzerinde %16,14 olarak gerçekleşmiştir.
2012 yılı içerisinde uluslararası derecelendirme kuruluşları tarafından yapılan değerlendirmelerde VakıfBank’ın güçlü mali yapısı
teyit edilmiştir. 2012 Aralık ayında Capital Intelligence tarafından VakıfBank’ın rating notları teyit edilirken, Fitch Rating tarafından
Kasım 2012’de yapılan değerlendirmede VakıfBank’ın Uzun Vadeli Yabacı Para Notu ‘BB+’dan BBB-’ye, Uzun Vadeli Yerel Para
Notu ‘BB+’dan BBB’ye, Kısa Vadeli Yabancı Para ve Kısa Dönem Yerel Para Notları ‘B’den ‘F3′e, Destek Notu ’3′ten ’2′ye, Destek
Derecelendirme Tabanı ‘BB+’dan ‘BBB-’ye, Ulusal Uzun Vadeli Notu ‘AA+(tur)’dan ‘AAA(tur)’a, Yabancı Para Teminatsız İhraç Notu
(Eurobond) BB+’dan BBB-’ye yükseltilmiştir.
VakıfBank, geçmişinden bugüne sağladığı güvenin ve uluslararası piyasalarda sahip olduğu itibarın sayesinde ulaştığı muhabir
ağı ile değişen küresel piyasa koşullarına uyum sağlayarak müşterilerine sunduğu hizmet kalitesini her geçen gün artırmaya
ve kaynak ihtiyacını karşılamak için uzun vadeli çözümler sağlamaya devam etmektedir. VakıfBank, uluslararası piyasalarda ve
Türkiye’nin dış ticaretinde önemli bir role sahiptir. Bu doğrultuda VakıfBank 2012 yılında dış ticaretin finansmanında kullanmak
üzere iki sendikasyon kredisine imza atmıştır. Fon kaynaklarını çeşitlendirmek, vade yapısını uzatmak, maliyet kontrolü sağlamak
amaçlarıyla 2012 yılı içerisinde bono ve tahvil ihraçlarına devam edilmiş, yine aynı dönemde toplam 915 milyon ABD doları
tutarında sermaye benzeri kredi hükümlerine haiz iki adet tahvil ihracı gerçekleştirilmiştir.
İhtiyaç duyduğu fonların temininde en önemli kaynağı müşteri olarak gören VakıfBank, önümüzdeki dönemde de müşterilerinin
ihtiyaçlarına en iyi çözümleri getiren ürün ve hizmetleri sunarak büyümesini sürdürecektir.